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公募基金三季度规模榜出炉!货币基金大缩水 前三季度减少5500亿

来源:www.lincolncommission.org 点击:1784

(原标题:第三季度公共资金发行规模表!在货币基金组织大幅收缩前的第三季度,5500亿元人民币有所减少)

2019年第三季度公共基金规模数据已经发布,efunda基金(不包括货币基金组织和短期金融债券基金,下同)的净资产值稳坐首位。从行业格局来看,行业十大基金公司的排名越来越固定,行业集中度也在上升。

从整体市场情况来看,公共基金行业整体规模放缓,货币市场基金规模出现负增长,其他类型基金发展势头良好。

易方达稳扎稳打,公开发行基金的头部结构越来越固定。

据银河证券基金研究中心统计,剔除货币基金和短期理财债券基金后,易方达以净资产值3629亿元稳坐第一,卜式基金和华夏基金分别排名第二和第三,净资产值约3000亿元。 第十富有国家基金的净资产值也接近2000亿美元。

据银河证券基金研究中心统计,不包括货币市场基金,所有市场基金的净资产总值约为6.74亿元。 然而,前十大基金公司的总资产净值约为2.58亿元,占总市场份额的38.27%,这表明总部公司的市场份额相当高。

上图是银河证券基金研究中心编制的自1998年以来的前10名基金经理名单。 可以看出,在过去的三年里,顶级基金公司的排名越来越稳定,排名变化的频率越来越低。 例如,易方达、卜式和华夏已经连续三年位居前三名。虽然今年的数据只更新到9月30日,但绝对值数据很难可逆地变化。

此外,前10名的席位几乎每年都达到微调的年龄。 与2018年相比,只有富裕国家PK放弃工行瑞士信贷进入前10名,而其余前9名基金公司仍令人印象深刻地上市。

货币基金组织前三季度收缩5500亿

上图显示了根据银河证券基金研究中心的统计,2019年第三季度整个市场的公共资金筹集规模 观察数据显示,货币市场基金以7万亿的净资产值排名第一,债券基金、混合基金和股票基金分别以3.6万亿、1.8万亿和1.1万亿的净资产值排名第二至第四,而其他类型的基金规模相对较小。

尽管货币市场基金是公共基金的巨无霸,但它们今年首次萎缩。 据公开数据显示,截至2019年9月30日,货币市场基金资产净值为7.03万亿元,较2018年底的7.59万亿元下降约7个百分点,这也是近年来首次出现负增长。

这有两个可能的原因。一方面,利率趋同趋势将会加强,货币市场利率与存款利率之间的差距将会进一步缩小,货币基金的收益率将会越来越不如银行理财等创新存款产品有利,这将进一步削弱其对个人投资者的吸引力。另一方面,从今年其他市场的“资金分流”效应来看,股票基金和混合基金也将对货币基金产生一定影响

可以看出,与2018年底相比,股票型基金资产净值增加了3200亿元,增幅为39.53%。 混合基金紧随其后,增长25.02%,资产净值增长约3700亿元。高增长也反映出市场似乎正在逐渐向股票产品倾斜。

上图为银河证券基金研究中心绘制的公共基金行业历史规模变化图。 虽然公共基金的整体规模增长正在逐步放缓,但从类型细分来看,放缓主要是由货币市场基金造成的,而其他类型的基金仍在快速发展。

其中,债券基金发展最为稳定,几乎每年都以惊人的速度增长,而股票基金近年来表现出色,增长率最高。 混合基金的发展相对曲折,其净资产值在2017年达到峰值后有所减弱,迄今未能超过之前的高点。 作为一支新生力量,FOF基金和其他基金也表现良好。

行业配置:添加技术减去消费金融

根据海通的策略研究,a股市值占193季度基金主要头寸的96.7%,港股市值占3.3%。 分析基金持有的a股各行业情况,19Q3TMT市值上升4.6个百分点至20.3%,消费市值下降2.1个百分点至47.5%,金融房地产市值下降1.8个百分点至16.3%,周期市值下降0.7个百分点至12.2%

从中信一级产业市值比的环比变化来看,193季度基金主要股票中电子、医药和媒体的市值比大幅上升,分别上升4.1%、1.6%和0.5%,总增幅为6.2%。餐饮、农林牧渔和非银行金融市值分别比上个月下降1.2、1.1和1.0个百分点,共下降3.2个百分点

从低配置或过度配置的角度来看,银行、非银行金融和电力公用事业的配置分别比a股自由流通市值低5.1%、3.7%和2.4%,而餐饮、医药和电子的配置分别高10.5%、6.4%和4.3%。与上海和深圳300个行业的市值比相比,银行、非银行金融和建筑业的占比分别低11.3、11.2和2.5个百分点,而医药、食品、饮料和电子行业的占比分别高7.7、6.8和6.1个百分点。

100大基金产品列表

照片来源:银河证券基金研究中心

上图为银河证券基金研究中心(galaxy securities fund research center)绘制的2019年第三季度基金产品百强名单,不包括货币基金和短期金融债券基金。 从列表中可以看出,农行惠利金穗纯债基金排名第一,基金规模为774.86亿元。 从清单上看,在前10大基金产品中,有4只债券基金、2只混合基金和4只交易所交易基金。 有70多种产品,规模超过100亿。我相信在不久的将来,将会有超过100亿的产品进入前100名。

在观察基金经理时,我们发现前十大产品中有三个都来自中国银行,都是债券基金。 此外,华夏基金也有两个产品进入前10名,这两个都是其既定的交易所交易基金产品

相关话题:最后一个离开华夏基金不再常青的老兵(2013年6月4日)

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